First private equity ELTIF on the fund recommendation list

Die VP Bank hat zum ersten Mal einen Fonds der Kategorie European Long-Term Investment Fund, besser bekannt unter dem englischen Akronym ELTIF, auf die Fondsempfehlungsliste aufgenommen.

ELTIFs ermöglichen langfristige Investitionen in illiquide Privatmarktsegmente, also in nicht-börsennotierte Anlageobjekte wie Infrastrukturprojekte, Unternehmensbeteiligungen (Private Equity) sowie Fremdkapitalfinanzierungen (Private Debt). ELTIF-Fonds kombinieren die Eigenschaften geschlossener Fonds mit Merkmalen von UCITS-Fonds, sind mit einer ISIN handelbar und unterliegen den strengen Struktur-, Veranlagungs-, Informations- und Kontrollvorschriften der EU-Investmentrichtlinie, die vor allem dem Anlegerschutz dienen. Ausserdem wird der Nettoinventarwert vierteljährlich und für Anleger transparent im Portfolio ausgewiesen. Vermögende Privatanleger erhalten so einen europaweit vereinheitlichten, regulierten Zugang zu illiquiden Anlageklassen.

Die Vorgaben für ELTIF-Fonds sind klar: Sie sollen mindestens 70 Prozent ihres Vermögens mit einer Mindestdiversifikation von zehn Beteiligungen in illiquide und nicht-börsennotierte Assets investieren. Die Laufzeit eines ELTIF ist auf ein festes Datum ausgerichtet und mit acht Jahren meist etwas kürzer, als es bei vergleichbaren geschlossenen Fonds die Regel ist. Allerdings kann die Laufzeit unter Umständen noch verlängert, aber nicht verkürzt werden. Für Privatanleger werden die Fonds unter bestimmten Bedingungen bereits ab einer Mindestanlagesumme von 10'000 Euro investierbar.

Die VP Bank freut sich, mit ELTIFs einen einfachen Zugang zu kollektiven Privatmarktanlagen zu ermöglichen, welche bisher nur professionellen Investoren mit hohen Anlagesummen vorbehalten waren. Bei einer Investition in illiquide kollektive Privatmarktanlagen kann im Durchschnitt, aufgrund der Illiquiditätsprämie, eine Mehrrendite erwartet werden.